中商情报网讯：锗是一种稀散稀有金属，具有高红外折射率、色散率低等光学性质和优良的力学性能，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光电、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，是一种重要的战略资源。中国锗储量占全球约41%，产量约占全球68%。7月3日，商务部、海关总署发布公告，决定自8月1日起，对镓和锗两种关键金属实行出口管制。随着锗的下游领域不断拓宽，全球对锗的需求和消费将呈现总体增长的趋势。

一、锗行业发展现状

1.全球及中国锗资源分布

锗（Ge）是一种灰白色类金属，有光泽，质硬，属于碳族，在地壳中的含量约为百万分之七。锗具有亲石、亲硫、亲铁、亲有机的化学性质，很难独立成矿，一般以分散状态分布于其他元素组成的矿物中，成为多金属矿床的伴生成分，比如含硫化物的铅、锌、铜、银、金矿床以及某些特定的煤矿。

从锗储量来看，根据美国地质调查局（USGS）数据，全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨。其中，美国占全球锗储量的45％，保有储量3870吨；中国保有储量3500金属吨，占全球锗储量的41%。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

我国锗资源储量丰富，分布较为广泛，含锗矿床主要分布于内蒙古、云南、广东、吉林等省份，其中内蒙古占中国保有储量的46%，但是品味较低，可开采性较差；云南锗资源占全国储量的34%。

我国含锗矿床主要是“铅锌型”和“煤型”，“煤型”主要分布在云南和内蒙古，如云南临沧褐煤、内蒙古伊敏煤矿；“铅锌型”有云南会泽Pb+Zn矿床、广东凡口Pb+Zn矿床等。

数据来源：中国产业信息网、中商产业研究院整理

2.全球及中国锗产量及分布

根据USGS数据，全球及中国锗产量近年来波动不大，全球锗产量为130吨左右，中国锗产量在90吨左右。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

从锗产量分布来看，中国、俄罗斯两国产量在全球占比超70%。我国是全球最大的锗生产国，近十年来累计供应全球68%的锗。其中，云南是我国最主要的锗产品生产基地，年产量约占我国锗年产量的34%，占全球产量的24%。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

3.锗下游消费结构

从锗下游消费结构来看，目前红外和光纤领域为当前锗下游最主要的应用领域。锗的工业应用始于1950年前后，前期主要用于生产二极管、晶体管和PET催化剂。1980年代，锗消费领域逐步转移到光纤电缆、红外设备和太阳能电池等。到2019年，锗的下游领域中红外领域占比最高，达36%，光纤领域占比34%，太阳能电池占比17%。伴随5G网络的建设、军队信息化建设要求的提升以及汽车自动驾驶领域红外热成像技术的发展，需求有望进一步增长。

数据来源：中商产业研究院整理

4.锗金属相关企业布局

资料来源：中商产业研究院整理

二、锗行业发展前景

1.下游红外、光纤等行业拉动锗需求

在红外领域，锗透镜在可见光波段不具有透过性，但在中远红外波段具有很好的透光性能，主要应用于军用设备和全球民用市场。随着国内红外行业经过多年发展和技术积累，近五年国内红外热像仪生产企业收入复合增长率明显高于国外企业。在光纤领域，四氯化锗作为光纤预制棒制造过程中的重要原料，可利用氧化锗高折射率的特点，进而控制光纤整体的折射率。2020年后，在国内外5G建设提速作用下，全球光纤市场逐渐回暖，5G、数据中心等建设拉动需求。2022年全球光纤光缆产量增长，推动了各国光纤用锗需求增长。未来，锗的下游行业景气度有望加快回暖，拉动锗需求回升。

2.锗回收促进资源可回收利用

由于金属锗的需求日益增长以及资源的稀缺，回收锗金属废料对于环境保护和资源利用具有重要意义。目前，锗主要可从燃煤产生的粉煤灰、废太阳能电池板、废光纤等回收，仅有中国、美国和日本等国在废弃物中回收锗，当前产量较小。据世界金属协会预计，随着含锗废料回收技术逐步进步，大约60%的锗光学产品可以回收锗，我国以回收锌渣和含锗烟气为主，整体规模较小。2019年我国二次回收锗约21t，约占全球二次回收的87.5%。随着环保意识的加强和回收技术的提升，未来有望通过锗回收减少资源的浪费和对环境的影响。