2022年中国动力电池回收行业市场前景及投资研究预测报告（简版）

2022-04-25 来源：中商产业研究院

10514

中商情报网讯：动力电池回收是指将回收到的废旧动力电池通过拆解提炼稀有金属的方式进行再次利用，是将废旧的动力电池进行资源化处理。动力电池回收是新能源汽车持续发展的重要一环，政策持续推动电池回收行业发展，动力电池行业存在蓝海机遇。

一、动力电池回收产业定义

大量的废旧动力电池若不处理或处理不当，会严重污染环境，危害人体健康，也有可能产生安全隐患。动力电池主要材料中虽然不含汞、镉、铅等毒害性较大的重金属元素，但在正极、电解液等多种材料中也含有钴、镍、铜、锰、有机碳酸酯等具有一定毒害性的化学物质，部分难降解的有机溶剂及其分解和水解产物会对大气、水、土壤造成严重污染并对生态系统产生破坏；钴、镍、铜等重金属在环境中的富集效应最终会对人类健康带来损害。另一方面，动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如锂、钴、镍等，回收后能够产生较大的经济效益，促进节能减排。

资料来源：中商产业研究院整理

动力电池拆解回收是指将回收到的废旧动力电池通过拆解提炼稀有金属的方式进行再次利用，是将废旧的动力电池进行资源化处理。目前，动力电池回收主要存在三种回收方式：物理回收、湿法回收、热法回收。

资料来源：中商产业研究院整理

二、动力电池回收行业发展政策

对动力电池进行回收利用，不仅符合新能源汽车绿色环保的定位，而且有利于对锂钴等资源的循环利用，降低对自然资源的依赖，意义重大。近年来，我国大力支持动力电池回收产业发展，出台了一系列支持政策。

例如，《加快推动工业资源综合利用实施方案》提出，完善废旧动力电池回收利用体系。完善管理制度，强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理。推动产业链上下游合作共建回收渠道，构建跨区域回收利用体系。推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域建设一批梯次和再生利用示范工程。培育一批梯次和再生利用骨干企业，加大动力电池无损检测、自动化拆解、有价金属高效提取等技术的研发推广力度。动力电池回收支持政策为动力电池回收产业提供了良好的政策环境。

资料来源：中商产业研究院整理

三、动力电池回收行业发展现状

1、动力电池市场潜力大

新能源汽车动力电池的平均寿命一般被认为是5-8年。照此推算，我国第一批大规模量产的动力电池已进入淘汰临界点，回收利用市场爆发在即。中国汽车技术研究中心统计数据显示，2020年，我国累计报废动力电池超过20万吨（约25GWh）。2025年我国需要回收的废旧动力电池容量预计将达到137.4GWh（110吨左右），超过2020年的5倍。此外，动力电池原材料价格上涨和供应紧张，这让电池回收行业前景光明。

根据中国能源报的数据，2019年我国动力电池回收市场规模约为50亿元。中国汽车技术研究中心数据显示，2020年国内累计退役的动力电池市场规模达到100亿元。预计2022年中国动力电池回收量将超280亿元。

数据来源：中国汽车技术研究中心、中商产业研究院整理

2、动力电池企业注册量增加

资本看好动力电池回收产业发展，动力电池回收企业大量涌现。2018年动力电池回收相关企业注册量突破1000家，2020年新增动力电池回收企业3400家，2021年动力电池回收企业注册量暴增至2.45万家，预计2022年动力电池回收企业注册量将超3万家。

数据来源：企查查、中商产业研究院整理

3、企业积极布局动力电池回收业务

电池回收是电池材料来源的途径之一，随着新能源车保有量不断增长、电池拆解回收技术逐渐进步、渠道的逐步规范，未来电池退役及回收将成为电池材料来源的重要渠道。国家对动力电池回收利用行业进一步立法，将会推动电池回收利用行业的快速发展。综合来看，动力电池行业存在蓝海机遇。因此，企业也纷纷布局电池回收业务。

资料来源：中商产业研究院整理

4、动力电池竞争格局较为分散

动力电池回收市场目前仍是一片蓝海，尚未有龙头企业出现，行业竞争格局也暂时呈现“小、散、乱”的局面。布局动力电池回收市场的企业包括了电池生产链上的大部分企业类型，如电池用户单位、电池生产企业、材料企业、储能企业、设备制造商、车企等。

5、动力电池回收技术水平稳步提升

近年来，我国动力电池回收专利数量稳步增长，2017年动力电池回收专利354个，2020年增至860个。2021年专利动力电池回收数量已达938个，较过去几年有显著增长。专利数量保持较高增长，技术水平亦稳步提升。预计2022年动力电池回收专利将超1100个。

资料来源：中国专利检索、中商产业研究院整理

四、动力电池回收行业重点企业

1、宁德时代

宁德时代是全球动力电池龙头企业，2013年宁德时代通过收购广东邦普循环科技有限公司（持股52.88%），涉足动力电池回收业务。邦普自主研发的全球领先的动力电池全自动回收技术及装备，以独创的“逆向产品定位设计”技术以及废料与原料对接的“定向循环”核心技术，在全球废旧电池回收领域率先破解了“废料还原”的行业性难题。宁德时代提前布局回收领域，拥有领先的回收技术，镍钴锰回收率达99%以上。2021年公司在湖北宜昌新建邦普一体化电池材料产业园项目，与德国BASF合作拓展欧洲市场，推进回收业务快速发展。

2021年市场需求快速增长，宁德时代克服新冠疫情不断反复、原材料供应紧张等挑战，加强产业合作保障供应交付、深化客户合作巩固市场地位，推动业务快速发展。2021年公司营收约1303.56亿元，同比增长159.06%。归属于上市公司股东净利润159.31亿元，同比增长185.34%。

数据来源：中商产业研究院数据库

2、格林美

格林美成立于2001年，2010年1月登陆深圳证券交易所，股票代码002340，是世界领先的废物循环企业与世界先进的绿色低碳产业代表。

格林美是当前国内动力电池回收的两大头部企业之一，构建了全球先进的“动力电池回收—梯级利用—原料再制造—材料再制造—动力电池包再造”的新能源全生命周期价值链模式。格林美拥有3个动力电池综合利用中心，回收处理废旧电池（除铅酸电池外）占中国报废总量的10%以上。

资料来源：中商产业研究院整理

2021年前三季度，格林美实现营业收入128.9亿元，同比增长49.14%，净利润7.2亿元，同比增长120.08%。2021年格林美预计归属于上市公司股东的净利润86625.95万元—99001.08万元，比上年同期增长110%—140%；

数据来源：中商产业研究院数据库

3、天奇股份

公司核心子公司江西天奇金泰阁钻业有限公司及赣州天奇锂致实业有限公司专注于废旧锂电池回收资源化利用，具备实现锂电池全部金属提取工艺，其生产工艺成熟且有较强盈利能力。天奇金泰阁深耕废旧电池回收业务二十余年，专注于废旧电池回收资源化利用，具有丰富的行业经验及资源，能够更加集中各类优质资源专注开展废旧锂电池回收处理的技术研发与创新工作；已具备实现锂电池全部金属提取工艺，回收率位居行业前列，且具备较高柔性化生产能力；拥有稳定可靠的原料供应网络及丰富的客户资源。

2021年天奇股份实现营业收入37.79亿元，同比增长5.19%；归母净利润为1.51亿元，同比增长146.77%。

数据来源：中商产业研究院数据库

天奇股份锂电池循环业务核心子公司江西天奇金泰阁钴业有限公司2021年实现营业收入9.88亿元，同比增长52%；归母净利润2.24亿元，同比增长622.58%。

数据来源：中商产业研究院数据库

4、光华科技

光华科技掌握“动力电池梯级利用-拆解分类利用-材料修复-有价金属回收-材料制造”全生命周期价值链技术和工程化能力，为业界提供具有国际先进水平的退役动力电池全生命周期整体服务方案。产品包括各型号梯次利用电池，电池材料、电池材料原料及前驱体等。

2021年公司实现营业收入25.80亿元，同比增长28.09%，实现归属于上市公司股东的净利润6229.61万元，同比增长72.40%。公司投资4.54亿元建设废旧锂电池高效综合利用暨高新性能电池材料扩建项目，该项目可提高废旧磷酸铁锂电池的综合利用率，降低回收成本，实现公司盈利的同时兼顾环境问题，促进废旧磷酸铁锂电池拆解回收的健康发展，并形成废旧磷酸铁锂电池回收产业化的良性循环发展。2022年一季度，公司实现营业收入7.6亿元，同比增长44.63%；净利润3530.48万元，同比增长234.09%；

数据来源：中商产业研究院数据库

5、赣锋锂业

赣锋锂业拥有完整的电池制造及回收技术，拥有1处锂电池回收生产基地（赣锋循环），位于江西新余高新区，主要产品为锂回收溶液、三元前驱体，于2017年投产。

赣锋锂业通过扩充退役锂电池回收业务产能及开发退役电池综合回收利用新工艺和新技术，提升产业化技术水平和竞争优势。循环科技已入选国家工信部《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》第二批名单，2021年，循环科技已建成国内最大的退役锂电池绿色回收体系，形成退役锂电池拆解及金属综合回收34000吨/年的回收处理能力，退役磷酸铁锂电池回收国内市场占有率排名第一，退役三元锂电池回收国内市场占有率前三。

2021年赣锋锂业营业收入为111.6亿元，同比增长102.07%；归属于上市公司股东的净利润为52.28亿元，同比增长410.26%。

数据来源：中商产业研究院数据库

五、动力电池回收行业发展前景

1、政策利好动力电池产业发展

国家从2012年开始陆续出台了多项动力电池回收相关政策。经过十年的发展，动力电池回收体系正逐步规范完善。尤其2021年以来，政策加码，2021年“加快建设动力电池回收利用体系”首次写入政府工作报告，《“十四五”循环经济发展规划》提到动力电池回收行动是11个重点工程之一。随着国家层面对动力电池回收产业高度重视，动力电池回收体系建设将会按下“加速键”。

2、动力电池即将迎来退役潮

近年来，我国新能源汽车销量及动力电池装机量持续增长。2021年中国新能源汽车销量352.1万辆，同比增长157.5%。动力电池装机量累计达140.0GWh，同比增长165%。2022年第一季度，新能源汽车销量125.7万辆，同比增长1.4倍。动力电池装机量约46.87GWh，同比增长140%。中汽协预测，2022年中国新能源汽车产销量将达500万辆。在新能源汽车带动下，中商产业研究院预计2022年动力电池装机量将大幅增加。