中商情报网讯：随着世界各国“碳达峰、碳中和”达成共识，我国光伏行业近年来快速发展。胶膜作为光伏产业的核心材料之一，市场需求量随之增加，光伏胶膜产业发展前景广阔。

一、光伏胶膜的定义

光伏封装胶膜主要是指以EVA树脂（或POE树脂）为原料通过添加合适的交联剂、抗老化剂、偶联剂等助剂后，经熔融挤出，利用压延或流延制成的光伏封装材料。作为光伏组件的重要组成部分，封装胶膜应用于光伏组件封装的层压环节，覆盖于电池片上下两面，和上层玻璃、下层背板（或玻璃）通过真空层压技术合为一体，组成组件。

光伏胶膜是光伏组件的关键材料，上游以EVA树脂、POE树脂为主要原料，添加合适的交联剂、抗老化助剂等；中游包括EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜、PDMS/Silicon胶膜、PVB胶膜、TPU胶膜等；下游为光伏组件。

资料来源：中商产业研究院整理

二、光伏胶膜行业政策

光伏胶膜是光伏产业链的重要组成部分之一，光伏产业是国家鼓励发展的新能源行业，同时也是国家重点支持的战略新兴产业的组成部分。针对光伏行业，国家出台了多项针对行业的支持政策，鼓励发展光伏行业的同时建立健全了行业规范，也为包括光伏胶膜在内的产业发展营造了良好的政策环境。

资料来源：中商产业研究院整理

三、光伏胶膜行业现状

1、光伏胶膜市场需求量

近年来，全球光伏市场呈稳步增长态势，对胶膜的市场需求亦随之增长。2020年全球封装胶膜组件产量约为164GW，我国产量约125GW。按照目前1GW组件所需胶膜面积1000万平方米计算，2020年封装胶膜市场约为16亿平方米，我国市场需求约为13亿平方米，市场规模达120亿元。据测算，预计2025年全球光伏胶膜市场需求量将达到37亿平方米。

数据来源：中商产业研究院整理

2、不同封装材料的市场占比

目前，市场上封装材料主要有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、聚烯烃（POE）胶膜、共挤型聚烯烃复合膜EPE胶膜等。2021年，单玻组件封装材料仍以透明EVA胶膜为主，约占52%的市场份额，较2020年下降4.7个百分点；白色EVA胶膜约占24%的市场份额；POE胶膜和共挤型EPE胶膜合计市场占比提升至23%，随着未来双玻组件市场占比的提升，其市场占比将进一步增大。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

3、光伏胶膜成本占比情况

在光伏行业产业链中，光伏胶膜主要用于光伏组件的封装环节，是光伏组件的关键材料。从光伏组件的成本占比来看，光伏胶膜仅占组件成本的4%，但其透光率、收缩率、剥离强度、耐老化等性能指标，对光伏组件的运营寿命至关重要。

数据来源：中商产业研究院整理

4、市场竞争格局

目前，光伏封装胶膜行业经过技术不断迭代，在技术创新层面和经营管理层面均经历了深度的产业整合，竞争格局日趋稳定。2021年，全球行业市占率前四的公司分别为福斯特、斯威克、海优新材、赛伍技术，市占率分别为50%、18%、13%及5%，前四家企业占整体市场超过80%，市场集中度高。

数据来源：中商产业研究院整理

四、光伏胶膜行业重点企业

1、福斯特

福斯特致力于单/多层聚合物功能薄膜材料产品体系的研发生产，业务涵盖光伏材料、电子材料和功能膜材料。光伏材料领域，公司开发了品类齐全的光伏胶膜产品以满足不同客户需求，如EVA胶膜涵盖常规、抗PID、抗蜗牛纹、超快速固化、白色等系列，POE胶膜包括交联型、热塑型、白色、共挤等系列，产品品类丰富。

2022年上半年，福斯特营业收入约90.15亿元，同比增加57.73%；归属于上市公司股东的净利润约10.57亿元，同比增加16.98%。

资料来源：中商产业研究院整理

从主营业务来看，2022年上半年福斯特光伏胶膜出货61547.86万平方米，同比增长33.38%，营业收入80.30亿元，同比增长56.40%，占总营业收入的89.07%。

数据来源：中商产业研究院整理

2、海优新材

海优新材是从事特种高分子薄膜研发、生产和销售的高新技术企业，以薄膜配方、设备、工艺技术为核心，立足于新能源、新材料领域，致力于不断研发与创新，为光伏、交通、建筑、大消费等多领域客户提供中高端特种薄膜产品，为成为国际领先的特种高分子薄膜“智”造商不懈努力，主营产品为光伏组件配套使用的封装胶膜。

2022年上半年，海优新材实现营业收入28.14亿元，同比增长132.66%；净利润2.08亿元，同比增长162.13%。

数据来源：中商产业研究院整理

光伏胶膜业务已经成为海优新材的主营业务。2022年上半年，海优新材光伏胶膜业务营业收入为30.52亿元，占比98.29%。

数据来源：中商产业研究院整理

3、赛伍技术

赛伍技术主要从事以胶黏剂为核心的薄膜形态高分子功能材料的研发、生产和销售。在同一个技术平台上研发和制造，不断开发适用于不同应用领域的功能性材料，实现了应用领域的多元化和公司持续成长。目前已成规模的应用业务有：光伏材料（背板与封装胶膜产品）、光伏电站维修材料、交通电力材料、3C通讯及消费电子材料和半导体材料。

2022年上半年，赛伍技术实现营收22.58亿元，同比增长81.50%；实现归母净利1.75亿元，同比增长113.87%。

数据来源：中商产业研究院整理

从主营业务来看，2022年上半年，封装胶膜产品出货量近8000万平方米，实现营业收入10.6亿元，较去年同期增长约1.7倍，封装胶膜业务占其整体收入的比重为46.94%。

数据来源：中商产业研究院整理

4、斯威克

2021年9月，深圳燃气（601139）控股斯威克，进入光伏胶膜行业。斯威克主要产品为光伏胶膜，目前主要用于太阳能组件产品的封装。斯威克采购原材料后，通过自行研发的配方，使用自主设计的生产线生产产品，并以向下游国内外大型光伏组件厂商及其他行业客户销售的方式实现盈利。斯威克主要产品包括透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜、反光贴膜等。

资料来源：斯威克官网

在光伏领域，斯威克积极扩充产能，完成了金坛二期和宿迁一期扩建投产，新增年产能2亿平方米。2022年上半年实现胶膜产量2.7亿平方米，同比增长107.69%，营业收入34.8亿元，同比增长141.81%，利润总额3.59亿元，同比增长202.33%，归母净利润3.06亿元，同比增长184.75%。

数据来源：中商产业研究院整理

五、光伏胶膜行业发展前景

1、产业政策大力支持

在国家发改委发布的《可再生能源产业发展指导目录》中，将EVA胶膜、太阳能电池背面封装复合膜、银浆铝浆等作为太阳能电池生产用辅助材料的重点技术研发对象。政策的扶持将大大推动光伏市场的需求，有利于国内外光伏市场的大规模启动，也将大大提高光伏封装胶膜的市场需求。

2、能源改革势在必行

随着全球能源危机、气候异常和环境污染等问题日益突出，能源结构急需调整已成为全世界的共识，发展绿色低碳的能源形式已成为当务之急。全球各国目前已开始大范围部署可持续能源，在目前已有的可持续能源技术中，光伏发电具有地形适应性强，部署成本相对较低，安装步骤较为简易等优点，大规模发展光伏产业将带动整条产业链发展，封装胶膜行业也将因此受益。

3、光伏发电装机容量市场前景广阔

节能环保、绿色发展已经成为生态文明建设的重要理念，调整能源结构，提升对可再生能源的开发利用并降低对传统化石能源的依赖已经成为确定的发展趋势。2020年4月9日，国家能源局发布《关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知》，明确了本次规划编制工作的核心为“市场化，低成本，优先发展可再生能源”。能源结构调整的大背景下，太阳能是目前已知最清洁、最安全的能源之一，同时也是各种可再生能源中最丰富的基本能源，光伏产业将享受到巨大的成长红利。