关键词： 钼
中商情报网讯：近期，小金属“钼”的价格创14年以来新高，重上3000元/吨度。随着制造业向中高端迈进，我国正从铁元素转向合金元素消费时代，而钼作为一种合金材料添加剂，凭借耐高温、耐腐蚀等特性成为制造业升级必备的金属材料，其需求将稳步提升。
一、产业链
中国钼行业产业链上游为矿山，主要负责钼矿的采选和钼精矿的生产；中游为钼矿的冶炼、加工环节，产品形态分为钼炉料产品、钼金属产品、钼化工品三种；下游应用于钢材行业、石油化工、传感器、核能工业、军工材料、LCD显示器等。
资料来源：中商产业研究院整理
中国钼行业产业链上游钼矿上市企业包括金钼股份、洛阳钼业、中钨高新、中国中铁、厦门钨业、紫金矿业、国城矿业、中金黄金、赤峰黄金、西藏天路等。中游的钼行业企业为洛阳钼业、铜陵有色、白银有色、厦门钨业、金钼股份、安泰科技、吉翔股份、北京利尔、宏达股份、国城矿业、ST天成。
资料来源：中商产业研究院整理
二、上游分析
1.钼资源分布
全球钼资源分布较为集中，主要分布在中国、美国、秘鲁等地。其中，中国是全球钼资源储量最大的地区，2021年储量占比达52%；美国和秘鲁储量占比分别为17%和14%。智利和俄罗斯占比分别为9%和3%。
数据来源：USGS、中商产业研究院整理
2.钼生产分布
近年来，全球钼产量相对稳定，2021年全球钼矿产量为30万吨，同比增长0.7%。其中，中国2021年产量为13万吨，同比增长8.3%，占全球比例为43.3%，是全球钼矿第一大生产国。其次是智利，2021年产量为5.1万吨，占比约17%；第三是美国为4.8万吨，占比约16%。
数据来源：USGS、中商产业研究院整理
3.钼精矿
2017年后，中国钼精矿产量在22万吨左右波动。2021年中国钼精矿（折纯钼45%）产量约为22.8万吨，同比增长6.9%。2022年1-9月国内钼精矿产量18.4万吨钼,同比增长9.36%。
数据来源：中商产业研究院整理
三、中游分析
1.产量
得益于中国丰富的钼资源储量，中国是全球最大的钼生产国，随着近年来行业下游产业的不断发展，推动了我国钼行业的快速发展。2022年第一季度产量为25855吨,环比减少了2%,但同比增加了6%；第二季度产量为28621.5吨，环比增加了4%，同比增加了14%。
数据来源:IMOA、中商产业研究院整理
2.消费量
中国也是全球钼消费量最大的国家，近年来钼消费量不断增长。2021年消费量达11.14万吨，同比增长4.7%。中国仍然是钼消费量最大的国家，2022年第一季度消费量达到28758吨，环比增长17%，同比增加3%；第二季度达到30753吨，较第一季度增加了1%，较去年同期下降了8%。
数据来源:IMOA、中商产业研究院整理
3.进出口情况
2021年我国钼制品进口量为5.78万吨，进口金额为7.72亿美元；出口量为4.56万吨，出口金额为9.61亿美元。 2022年1-8月中国钼制品进口量累计为2.48万吨，同比减少46.24%；出口量累计为2.45吨，同比减少9.21%。
数据来源：中商产业研究院整理
4.竞争格局
中国钼生产企业前五市场份额占比为52%，其中金钼股份拥有丰富的资源储备和领先的产业规模，钼生产经营规模位居全国及全球前列，2021年金钼股份钼产量占全国产量的比重为16%。其次分别为洛阳钼业、中国中铁（鹿鸣钼矿）、江西铜业（德兴铜矿）、栾川龙宇钼业，占比分别为13%、12%、6%、5%。
数据来源：中商产业研究院整理
5.重点企业分析
资料来源：中商产业研究院整理
6.企业热力分布图
资料来源：中商产业研究院整理
四、下游分析
1.下游应用占比
2021年全球钼消费量27.86万吨，钼的下游应用领域中（不包括利用化学工艺或重熔再生的废料），主要用于钢领域，39%用于制造工程钢，24%用于制造含钼不锈钢，13%用于制作化学品，8%用于工具钢。铸件、铜金属、镍合金占比分别为8%、5%、3%。
数据来源：中商产业研究院整理
2.钢材
近年来，中国钢材产量整体呈现增长趋势，2022年8月全国钢材单月产量与去年同期相比增长。2022年9月全国钢材产量为1.16亿吨，同比增长12.5%。2022年1-9月全国钢材产量10.06万吨，同比下降2.2%。
数据来源：中商产业研究院整理
3.石油化工
营业收入方面，2021年，全行业规上企业实现工业增加值比上年增长5.3%，增速比上年回升3.1个百分点，累计实现营业收入14.45万亿元，实现利润总额1.16万亿元，比上年分别增长30%和126.8%，均创历史新高。预计2022年我国规上企业实现营业收入16.76万亿元。利润总额方面，2021年我国规上企业利润总额首次突破万亿元，达1.16万亿元。预计2022年我国规上企业利润总额将达1.87万亿元。
数据来源：中国石油和化学工业联合会、中商产业研究院整理
