从Renesas、AMD、Intel、TI年度财报，看如今半导体市场变化

2023-02-21 来源：网络整理

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关键词： AMD 英特尔芯片

近期，Renesas、AMD、Intel、TI等半导体上游IC厂商发布了2022年全年度及Q4财报。通过财报数据，我们可以预判半导体IDM厂是如何看待2023年市场变化趋势。

Renesas：40nm车规MCU需求依然强劲

2月9日，瑞萨电子（Renesas）公布截至2022年12月31日的年度合并财务业绩，其中营收为1.5万亿日元，同比增长51%；营业利润4241.7亿日元，同比增长144.0%。该公司表示，业绩增长主要得益于车用芯片业务需求强劲。

从下表来看，瑞萨电子业务主要表现在两方面：一是汽车；二是工业/基础设施/物联网。该公司季度营收数据显示，汽车领域的业务同比增长28.8%，环比增长7.5%；工业/基础设施/物联网同比增长22%，环比下降3.5%。表现最亮眼的还是汽车业务。

在汽车业务方面，以40nm工艺微控制器为中心的强劲需求将持续。在工业、基础设施和IoT（物联网）业务方面，以PC、移动、消费者为中心，调整阶段仍将持续。瑞萨表示，为了不积压库存，其将谨慎管理。

瑞萨预测2023年第一季度销售额将下降，至于销售总利润率，预计会受到生产调整、制造成本、原材料、电费等价格上涨的影响。就PC相关的调整阶段，瑞萨电子的总裁兼首席执行官柴田英利表示，主流观点认为二季度左右将触底，工业领域预计将保持坚挺。

柴田表示："从总体数量和价值来看，虽然规模较小，但产值仍将继续增长。工业领域的渠道库存很少，芯片方面存在相当多的短缺，因此我们处于一种需要为工业不断制造产品的情况。”

AMD：2023年半导体喜忧参半，下半年将强于上半年

2023年1月31日，根据超威半导体（AMD）报告2022年第四季度和全年财务业绩显示，该公司去年（2022年）第四季度收入同比增长16%，达到56亿美元，这主要得益于嵌入式和数据中心领域的显著增长，这两个领域占本季度总收入的50%以上。全年来看，AMD年收入增长了44%，达到236亿美元。

在第四季度，AMD四大业务板块营收如下：

一：数据中心部门的收入为17亿美元，同比增长42%，主要得益于EPYC服务器处理器的强劲销售；

二：客户端收入为9.03亿美元，同比下降51%，原因是疲软的个人电脑市场和整个个人电脑供应链的重大库存调整导致处理器出货量减少；

三：游戏部门收入为16亿美元，同比下降7%，这是由较低的游戏显卡销售部分抵消了较高的半定制产品收入；

四：嵌入式部门的收入为14亿美元，同比增长1.868%，这主要是由于纳入了Xilinx嵌入式收入。

就各业务来看，AMD资料中心服务器成长亮眼，年增幅度高达42%，显示AMD在服务器市场攻城掠地有成，虽然AMD指出，由于云服务客户的库存水位拉升，2023年第一季度资料中心营收将下滑，但该公司也预期，资料中心市场将于下半年转强，为资料中心服务器产业捎来暖意。

AMD预期，2023年第一季营收约为53亿美元，上下波动3亿美元，年下降率约10%。AMD预期客户端和游戏事业群业务将较去年同期下降，部分被嵌入式与资料中心事业群业务的增长所抵消，AMD预期，PC市场业务将在本季触底，资料中心业务将持续有斩获，带动今年营运成长。

AMD首席执行官Lisa Su表示，“随着我们进入2023年，我们预计整体需求环境将喜忧参半，下半年将强于上半年。在PC市场，我们计划到2023年PC TAM(total addressable market)将下降约10%。”同时，Lisa Su也坦承，正在对CPU和GPU供应采取限制，以此维持较高的芯片售价。目前，AMD市场上RX7900XT、RX7900XTX等大部型号处于缺货状态。

Intel：未来重点瞄准高算力市场

从近期英特尔（Intel）报告的2022年第四季度和全年财务数据显示，2022年第四季度收入为140亿美元，同比下降32%，环比下降8%。DCAI和NEX的收入符合预期，而CCG则受到个人电脑需求疲软的影响。从全年来看，收入为631亿美元，同比下降20%。

英特尔的业务被划分成传统业务和新兴业务两大类。目前，传统业务营收贡献占比93%，包含数据中心与人工智能（DCAI）事业部、客户端计算事业部（CCG）、网络与边缘事业部（NEX）。新兴业务营收贡献占比7%，包含加速计算系统与图形事业部（AXG）、英特尔代工服务（IFS）及Mobileye。

财报数据显示，该公司CCG营收明显下滑，收入为66亿美元，同比下降36%，原因是宏观经济逆风导致PC TAM恶化速度快于预期。客户库存仍然高于Intel之前的预期，并将持续到2023年上半年。

第四季度DCAI收入为43亿美元，环比增长2%，较高的平均销售价格抵消了需求疲软的影响，受TAM收缩和竞争压力的推动，同比下降33%。

NEX收入为21亿美元，下滑1%，因为全球GDP下降影响了Edge业务，抵消了至强网络CPU的增长和Intel的Mounts Evans基础设施处理单元的增长。

纵观Intel新兴市场业务，在全年和第四季度都实现正向增长。AXG为2.47亿美元，增长1%。IFS 为3.19亿美元，增长30%。Mobileye为5.65亿美元，增长59%。

就业务发展来看，Intel的数据中心与人工智能（DCAI）事业部、客户端计算事业部，双双营收获利重挫，主要产品为个人电脑处理器的客户终端计算事业部门，也受到PC库存上升影响，营收下滑36%，营业利益率更大幅衰退82%。数据中心与人工智能（DCAI）事业部也不能幸免。资料中心过去一直是英特尔的“盈利产品”，全球市占率曾高达95%，但第四季营收减少33%，营业利益率更下滑84%。

针对去年惨淡的业绩增速，英特尔首席执行官Pat Gelsinger近期宣布组织重整，并决定不再投资网路交换产品线，只维持现有产品，誓言将在2025年拿回全球顶尖制程王座；由于其他新事业规模都仍小于10亿美元，英特尔要将未来押在高速运算市场上。

展望2023年，Intel预计今年PC TAM处于270-295范围的低端，1H23服务器消耗TAM将同比下降且在 2H23 恢复增长。在上半年，PC生态系统将继续清理库存。据了解，英特尔预定在今年第二季开始量产出货的最新服务器产品Sapphire Rapids，原定在去年就要问世，不过英特尔延后至今年初才正式发布。

Sapphire Rapids除了运算速度可望提升之外，且将支援DDR5规格DRAM，以及PCIe Gen 5汇流排，将可望让服务器运算速度同步看增，目前已经有英业达、纬创、宏碁等超过15家以上的台湾OEM/ODM厂加入该新品供应链。

TI：汽车业务表现亮眼

市场整体下半年复苏

德州仪器是全球第一大模拟电路元件和数字信号处理器制造商，其模拟和数字信号处理芯片技术在全球处于领先地位。根据近期德州仪器（TI）公布的2022年第四季度财报及业绩说明会纪要数据，该公司第四季度营收46.7亿美元，同比/环比营收均下滑明显。