中商情报网讯：氢燃料电池汽车是指以氢为主要能量作为移动的汽车，一般的内燃机，通常注入柴油或汽油，氢汽车则改为使用气体氢。近期，多地陆续召开2023年地方两会，氢能成为各地关注焦点。氢燃料电池汽车正迎来高速发展，有望成为2023年新能源汽车市场的“黑马”。

一、产业链

中国氢燃料电池汽车上游包括氢燃料电池、电机及电控系统、汽车电子、传统零部件等；中游为氢燃料电池汽车；下游为加氢站、汽车保险、汽车金融、汽车售后维修、汽车养护、汽车IT等。

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二、上游分析

1.氢燃料电池

氢燃料电池对环境无污染，作为真正意义上“零排放”的清洁能源，氢燃料电池在发达国家的应用正在提速。受到疫情和政策影响，2020年中国氢燃料电池产业市场规模为30亿元，同比下降40%，市场还需时间从疫情中恢复。随着加氢站不断建成、氢燃料电池产业趋于完善、氢燃料电池系统成本下降，未来氢燃料电池市场规模将继续增长，预计2023年市场规模将达230亿元。

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2.电机及电控系统

新能源汽车具有环保、节约、简单三大优势。在纯电动汽车上体现尤为明显：以电动机代替燃油机，由电机驱动而无需自动变速箱。相对于自动变速箱，电机结构简单、技术成熟、运行可靠。2021年我国新能源汽车配套用驱动电机数量达342万台，同比增长133%，预计2023年将达552万台。

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3.汽车电子

受到新能源汽车产销两旺的影响，汽车电子化程度持续提升，汽车电子将迎来长景气周期，行业将迎来一次全产业链级别的大发展机遇。汽车的智能化、电动化推动汽车电子市场规模的增长。

近年来，中国汽车电子市场规模一直保持稳定增长，2021年中国汽车电子市场规模达8894亿元，同比增长12%。预计2023年中国汽车电子市场规模将进一步增长至10973亿元。

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三、中游分析

1.产量

氢燃料电池车的驱动力来自于车上的电动机就像纯电动车一样，因此氢燃料电池车可以理解为一辆“自带氢燃料发电机的电动车”。2022年1-12月，中国氢燃料电池汽车产量累计分别完成3626辆，完成了2021年全年产量的2.04倍。

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2.销量

氢燃料电池汽车正迎来高速发展，2022年1-12月，我国氢燃料电池汽车销量累计完成3367辆，同比增长112.3%。

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3.市场结构

在燃料电池车各类车型中，中国目前以商用车为主。2022年前三季度，中国燃料电池商用车（包括客车和货车）实销2508辆，共计占比96.87%；燃料电池乘用车实销81辆，占比3.13%。

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4.保有量

截止至2021年，全球主要国家氢燃料电池汽车保有量为49562辆，中国占18%，保有量约为8922辆。《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》指出，到2025年将初步建立较为完整的氢能供应链和产业体系，氢燃料电池汽车保有量约为5万辆。

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5.企业热力分布图

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6.重点企业分析

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四、下游分析

1.加氢站

随着燃料电池汽车保有量的不断增加以及中石化、中石油等能源央企的入局持续加速，国内加氢站数量明显增加。截至2021年底，我国加氢站共建成218座，较上年增长了100座，同比增长31.65%，增长速度比全球快。预计在加氢站需求旺盛的市场现状下，2022年我国加氢站将建成287座。

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2.汽车维修养护

汽车维修及保养服务指利用技术方法恢复车辆的正常功能或通过预防性维护延长车辆的使用寿命的流程。汽车维修及保养服务市场规模由2021年的7710亿元，同比增长11.19%，预计2023年市场规模将达8920亿元。

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