3月29日，艾为电子首发申请获上交所上市委员会通过，将于上交所科创板上市。

艾为电子是一家专注于高品质数模混合信号、模拟、射频的集成电路设计企业，主营业务为集成电路芯片研发和销售。主要产品包括音频功放芯片、电源管理芯片、射频前端芯片、马达驱动芯片等，产品型号达到400余款。

2019年度产品销量超过24亿颗，可广泛应用于以智能手机为代表的新智能硬件领域，主要细分市场还包括以智能手表和蓝牙耳机为代表的可穿戴设备，以平板和笔记本电脑为代表的智能便携设备，以IoT模块和智能音箱为代表的物联网设备及其他智能硬件等。公司已成为国内智能手机中数模混合信号、模拟、射频芯片产品的主要供应商之一。

根据招股书，艾为电子本次拟公开发行不超过4180万股人民币普通股（A股），全部用于与公司主营业务相关的项目。

营业收入主要来自音频功放芯片、电源管理芯片

艾为电子的营业收入主要来自音频功放芯片和电源管理芯片，2020年上半年占主营收入比分别为49.7%和34.08%。

艾为电子表示，在竞争地位方面，公司经过多年在手机领域的深耕，开发出一系列具有竞争力的数模混合、模拟及射频芯片产品，已成为国内智能手机中数模混合信号、模拟、射频芯片产品的主要供应商之一。

公司注重在技术及产品方面的创新，在手机应用领域不断突破的同时逐渐向其他智能硬件领域拓展，与主要品牌厂商建立了良好的合作关系。报告期内，公司产品种类及销售数量不断增加，终端客户数量也不断增多，实现了销售规模的持续增长。

公司是工信部认定的集成电路设计企业、上海市科委认定的高新技术企业、上海市科技小巨人企业和上海市专精特新企业。2019 年至2020 年，公司连续两年被中国模拟半导体大会授予优秀企业奖。公司开发的音频功放芯片系列、背光驱动、呼吸灯驱动、闪光灯驱动、过 压保护、GPS 低噪声放大器、FM 低噪声放大器、线性马达驱动等多款产品在智能手机领域处于优势地位。

存在智能手机出货量较为集中、封测行业需求增长造成成本上升等经营风险

艾为电子的芯片产品为通用型芯片，下游应用集中于智能手机市场，同时可应用于可穿戴设备、智能便携设备、物联网设备等领域。公司主要终端客户为华为、小米、OPPO、vivo、传音等知名手机品牌客户，以及华勤、闻泰科技、龙旗科技等知名 ODM 厂商。报告期各期公司对上述五家手机厂商的收入占比分别为32.68%、43.92%、46.67%和52.82%，对上述三家ODM厂商的收入占比分别为 14.82%、13.13%、23.05%和 26.32%，均呈上升趋势。

报告期内，经估算公司产品在智能手机市场的收入占比超过 85%，收入较为集中，全球智能手机市场的景气程度和出货量会影响智能手机品牌客户对公司芯片的使用需求。若未来智能手机市场需求萎缩造成智能手机出货量下降，将对公司未来盈利能力产生不利影响。

随着半导体产业链国产化进程加剧，2019年以来国内半导体行业的封测加工需求快速上涨，封测厂商产能逐步趋紧，封测价格整体呈上升趋势。为获得持续、稳定、充足的封测产能，2019年起公司向封测厂商提供设备进行芯片成品测试，同时于2020年底自建测试中心提升封测产能。公司向封测厂商提供设备用于产品测试对封装测试采购价格的影响较小。2019 年度及2020年上半年，一定程度上受益于向封测厂商提供测试设备，公司封测采购单价的增长率稍低于同行业平均水平。如封测产能紧张的形式加剧造成封测价格持续快速上涨，将对公司经营产生不利影响。

音频功放芯片、电源管理芯片产品所面临的机遇和挑战

音频功放芯片作为公司的主要优势产品之一，经过 10 多年的技术开发积累， 已形成了丰富的产品种类，并注册了 K 类音频功放商标。公司依靠高性能的音 频功放芯片，产品出货量 2019 年度已达到 7.50 亿颗，并覆盖了众多下游品牌用户。目前随着智能音箱和 AI 语音等设备兴起，音频功放的产品潜在市场领域将 持续增长，公司将凭借在音频功放领域的技术优势和声誉，进一步增加市场占有 率，提升毛利率空间。

在国产替代的背景下，国内行业近年来发展较快，国内企业凭借本土化的产 品供货渠道和销售能力，可能加大音频功放领域的投入，国内市场竞争可能有所 加剧。同时其他国内企业可能通过专注于音频功放领域的其他细分产品市场，获 得技术突破后，开发出与公司产品具备同等性能的音频功放芯片，从而抢占部分 公司拥有的市场份额。

电源管理芯片方面，凭借在电源管理芯片领域长期的研发投入，公司已在部分细分产品领域实现 进口替代，并取得了一定的市场份额，产品性能和性价比已具备一定的竞争力， 未来整体将进入国产进口替代的发展机遇期。

境内外从事电源管理芯片领域的企业较多，相关市场竞争激烈。为了保持各 类电源管理芯片在细分领域的市场份额，公司需要根据终端用户的需求持续进行 产品技术开发并提供优质服务。面对电源管理芯片领域纷繁复杂的产品种类，公司需要选择合适的产品线和目标市场，投入研发资金和专业的技术团队，来保证 产品的持续创新和稳定增长的市场份额。

未来发展战略

艾为电子致力于持续开发全系列的数模混合信号、模拟、射频的集成电路产品，打造集成电路设计行业领先的技术创新平台。公司坚持技术创新进步，凭借着深厚的集成电路技术储备和成熟的行业应用解决方案，持续推出在性能、集成度和可靠性等方面具有较强竞争力的音频功放芯片、电源管理芯片、射频芯片、马达驱动芯片等产品，同时通过优质的技术服务为客户的手机等新智能硬件产品提供良好的技术支持。

公司以“用科技的力量创造美好未来，用心为客户、员工、合作伙伴和股东创造价值”为使命，努力提升核心技术水平、产品性能及客户服务能力，以自主创新为驱动，不断推动企业发展，矢志成为具有国际竞争力的数模混合信号、模拟、射频芯片设计公司，服务全球客户。