中商情报网讯：国内输配电及控制设备行业经过了几十年的发展，先后经历了仿照外国产品、国外品牌占据并主导高端市场、国内品牌高速发展、国内外品牌相互竞争、国产替代的过程，目前行业市场已发展得较为成熟，部分国产输配电及控制设备的技术水平和质量标准已达到国际领先水准。

一、输配电及控制设备的定义及分类

电力系统主要分为发电、输配电和用电三个环节，输配电环节又包含输电、变电和配电三个部分。输配电环节将发电企业生产的电能按照合理的电压等级升压输送并分级降压到用户使用，能够将远距离的发电企业和负荷中心联系起来，使电能的运用跨越地域的限制。

输配电及控制设备是指从发电到用电环节中，经过电压水平变换，电能状态调节、电网保护、计量、控制措施，实现电网平衡运行涉及的电能输送与分配的所有设备，主要包括变压器、开关器、电容器、电感器、电力电缆和其他控制设备等。

资料来源：中商产业研究院整理

二、输配电及控制设备行业政策

输配电及控制设备制造业是国民经济和社会发展的重要公共基础设备行业。近年来，国家陆续出台了《变压器能效提升计划（2021-2023年）》《电力变压器能效限定值及能效等级》《关于印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划的通知》《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》等一系列产业政策和规划建议，主要的政策指引向如下：

资料来源：中商产业研究院整理

三、输配电及控制设备行业发展现状

1.电源及电网投资情况

改革开放以来，我国电力建设主要集中在电源端建设，电网端建设相对滞后。2013至2018，为解决我国电力建设不均衡的问题，国家电力投资结构发生了转变，即以特高压为代表的输电通道建设兴起，建设重点从电源端转移到电网端，日益增加的电网建设推动了输配电及控制设备制造业稳步增长。

2018至2022年，我国电网投资金额不断提升，每年电网投资金额由5373亿元增长至5012亿元。在国家不断增加电网建设投资以及社会用电需求不断增加的双重驱动因素下，我国输配电及控制设备制造业的需求将持续增长。

数据来源：中国电力企业联合会、中商产业研究院整理

2.输配电及控制设备销售收入

近年来，随着国民经济的快速发展，国内居民用电和工业用电量持续增长，国家持续加大电网建设投资，为输配电及控制设备行业提供了良好的发展机遇。数据显示，我国输配电及控制设备行业的总市场规模从2018年的4.09万亿元增长至2022年的5.44万亿元，预计2023年销售收入将达到5.80万亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

3.细分市场情况

（1）变压器

变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，包括运行在主干电网的电力变压器和运行在终端的配电变压器两大部分。2020年，受新冠疫情影响，我国变压器总产量规模略微下降，降至17.36亿千伏安。随着我国各地特高压项目相继落地及疫情的有效控制，预计未来几年我国电力变压器市场将持续增长，2023年产量将达19.48亿千伏安。

数据来源：中国机械工业联合会、中商产业研究院整理

（2）电线电缆

电线电缆是可以用来传输电（磁）能、传递信息、实现电磁能转换的线材产品，根据性能、结构、使用环境和用途等方面的区别，电线电缆通常分为特种线缆和常规线缆。伴随我国城市基础设施建设和国民经济的高速发展，我国电线电缆行业也迅速发展。数据显示，2022电线电缆行业市场规模达1.17万亿元，预计2023年市场规模将达到1.20万亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

4.全国发电装机容量

输配电及控制设备制造业的下游行业主要为电力行业，根据国家能源局数据，2022年全国发电装机容量25.6亿千瓦，比上年末增长7.8%。其中，火电装机容量133239万千瓦，增长2.7%；水电装机容量41350万千瓦，增长5.8%；核电装机容量5553万千瓦，增长4.3%；并网风电装机容量36544万千瓦，增长11.2%；并网太阳能发电装机容量39261万千瓦，增长28.1%。全年水电、核电、风电、太阳能发电等清洁能源发电量29599亿千瓦时，比上年增长8.5%。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

5.行业重点企业

资料来源：中商产业研究院整理

四、输配电及控制设备行业重点企业

1.特变电工

特变电工股份有限公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务。主要产品是变压器产品、电线电缆产品、新能源产业及配套工程、输变电成套工程、贸易、煤炭产品、电费等。特变电工生产的新一代直接出线式1000kV交流特高压变压器一次性通过全部试验，特变电工成为全国首家一次性通过新一代百万伏变压器所有试验的企业。

2022年，特变电工实现营收960.03亿元，同比增长39.06%；实现归属于上市公司股东的净利润158.83亿元，同比增长118.93%。

数据来源：中商产业研究院整理

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2.中国西电

中国西电电气股份有限公司的主营业务为输配电及控制设备研发、设计、制造、销售、检测、相关设备成套、技术研究、服务与工程承包等业务。公司的主要产品为开关、变压器、电力电子及工程贸易、电容器和避雷器、研发检测及二次设备。

2022年，中国西电实现营业收入182.13亿元，同比增长26.98%；归属于上市公司股东的净利润6.12亿元，同比增长12.55%

数据来源：中商产业研究院整理

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3.许继电气

许继电气成立于1993年，于1997年在深圳证券交易所上市，是中国电力装备行业的领先企业，致力于为国民经济和社会发展提供能源电力高端技术装备，为清洁能源生产、传输、配送以及高效使用提供全面的技术、产品和服务支撑。许继电气聚焦特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通及工业智能化五大核心业务，综合能源服务、先进储能、智能运维、电力物联网等新兴业务，产品广泛应用于电力系统各环节。其产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能中压供用电设备、智能电表、电动汽车智能充换电系统、EMS加工服务等六类。

2022年，许继电气实现营业收入149.17亿元，较上年同期增长24.41%，其中智能变配电系统业务收入49.63亿元，占比33.27%；实现归母净利润7.59亿元，同比增长4.81%。

数据来源：中商产业研究院整理

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4.保变电气

保变电气成立于1999年，于2001年在上海证券交易所上市，其主营业务为输变电装备业务，主要从事变压器及配件的制造与销售。经营范围包括变压器、互感器、电抗器等输变电设备及辅助设备、零部件的制造与销售；输变电专用制造设备的生产与销售等。输变电业务是公司的传统优势业务，公司主导产品为110kV-1,000kV超高压、大容量变压器，尤其在高电压、大容量变压器以及特高压交、直流变压器制造领域具有较强的市场竞争力。

2022年，保变电气实现营业收入34.46亿元，较上年同期减少16.76%，其中输变电产业收入33.39亿元，占比96.89%；实现归属于上市公司股东的净利润2948.99万元，同比下降32.07%。

数据来源：中商产业研究院整理

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5.思源电气

思源电气股份有限公司成立于1993年12月，是国内知名专业从事电力技术研发、设备制造、工程服务的上市公司。思源电气的产业链不断扩大，迄今集团已拥有十多个制造实体，分布于上海、如皋、常州、南京等地，产品覆盖了超高压、高压开关设备、变压器、继电保护及自动化系统、无功补偿装置、测量监测装置、电力电子设备、汽车电子等专业领域，是一家高度重视自主创新和研发投入的、持续进行精益生产和自动化生产线建设的、具备现代科学管理理念的智能制造企业。

2022年，思源电气营业收入105.37亿元，同比增长21.18%；归属于上市公司股东的净利润12.2亿元，同比增长1.9%。

数据来源：中商产业研究院整理

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五、输配电及控制设备行业发展趋势

1.国家产业政策支持

近年来，国家陆续发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》《“十四五”可再生能源发展规划》《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》等相关产业政策，从产业政策层面大力推动我国电力行业的快速发展，一方面加强能源方面基础设施建设，构建系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系；另一方面发展新型电力系统，提升电网安全和智能化水平，优化电力生产和输送通道布局，提升新能源消纳和存储能力。分布式新能源发电产业和储能技术的高速发展将成为其配套的输配电及控制设备产业的发展助推器，促进输配电及控制设备在研发设计与生产制造技术方面的不断革新，以满足我国对节能环保型设备日益提高的市场需求。节能环保化、智能化、定制化成为输配电及控制设备产品的未来发展趋势，对现有输配电及控制设备的升级换代亦将带来巨大的市场需求。

2.全社会用电量需求不断增加

随着宏观经济持续快速增长，我国已成为世界第一制造大国，社会总发电量和用电量已超过美国跃居世界第一。发达的制造业和齐全的配套设施是输配电及控制设备行业发展的基础。近年来，我国社会固定资产投资规模、国家基础设施建设规模持续扩大，导致电力需求不断增加。同时随着城镇化进程的加快，城镇化建设过程中房地产、公共基础设施、工业生产等领域将持续发展，进一步带动对于社会生活不可或缺的电力设施建设。当前国民生活水平不断提高，人们对电力供应的依赖性越来越强，居民对供电质量、电网可靠性和覆盖率的要求也越来越高。