关键词： Micro LED
中商情报网讯：Micro LED是新型显示领域中技术最先进、成长前景最广阔的细分领域之一。9月5日，工业和信息化部、财政部发布《关于印发电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案的通知》提出，在新型显示方面，面向新型智能终端、文化、旅游、景观、商显等领域，推动AMOLED、Micro LED等扩大应用。
一、产业链
中国Micro LED产业链上游为原材料，中游为Micro LED封测，下游为各种应用领域。
图片来源：中商产业研究院
二、上游分析
1.LED芯片
（1）市场规模
受益终端下游照明出口需求增长，叠加国内消费市场回暖，整体灯光照明行业市场回暖。中商产业研究院发布的《2022-2025年中国LED芯片市场分析及发展战略研究报告》显示，2021年我国LED芯片市场规模达到225亿元，同比增长1.81%，2022年我国LED芯片市场规模约为231亿元。中商产业研究院分析师预测，随着需求不断增长，2023年将达235亿元。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
（2）竞争格局
近年来，随着落后产能淘汰、高端LED应用的技术壁垒提升，以及龙头企业规模优势显现，龙头企业的行业地位进一步稳固。2021年，三安光电、华灿光电、兆驰股份三家企业分别占据中国LED芯片产能的32%、14%、12%，合计近60%。其次分别为乾照光电、蔚蓝锂芯、聚灿光电，占比分别为11%、10%、7%。
资料来源：CSA、中商产业研究院整理
2.PCB
以ChatGPT为代表的人工智能技术的快速发展，将推动AI服务器及人工智能领域产品的大爆发，未来5年，5G、人工智能、物联网、工业4.0、云端服务器、存储设备、汽车电子等将成为驱动PCB需求增长的新方向。中商产业研究院发布的《2018-2023年中国印制电路板行业分析及投资咨询报告》显示，2021年市场规模达3001.39亿元，同比增长24.59%，2022年市场规模约达3078.16亿元。与此同时，全球电子整机以及汽车行业需求疲软，将对PCB行业产生一定影响，中商产业研究院分析师预测，2023年中国PCB市场增速将放缓，达到3096.63亿元。
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3.蓝宝石衬底材料
（1）需求量
蓝宝石衬底材料是一种用于LED芯片衬底的材料，蓝宝石的稳定性很好，能够运用在高温生长过程中。2021年全球蓝宝石衬底材料需求量达20211.2万片，需求量将由2022年的21987.9万片增长到2025年的30120.5万片，年均复合增长率为8.19%。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
（2）竞争格局
目前全球蓝宝石衬底厂商前二企业占比超过70%，分别为中图科技和晶安光电。其次为博蓝特和水晶光电，占比分别为13%、5%。
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4.玻璃基板
玻璃基板行业具有高技术壁垒，行业主要受美国和日本企业垄断，为填补国内空白，国内企业不断加大对玻璃基板的研发。中商产业研究院发布的《2017-2027全球及中国半导体玻璃基板行业深度研究报告》显示，2022年市场规模约为310亿元，同比增长7.3%，中商产业研究院分析师预测，2023年市场规模将达333亿元。
数据来源：中商产业研究院整理
5.偏光片
（1）市场规模
我国是偏光片生产和销售大国，市场需求巨大，近年来，中国偏光片市场规模整体呈现增长趋势。中商产业研究院发布的《2018-2023年中国偏光片行业市场前景及投资策略研究报告》显示，2022年市场规模达64亿元，同比增长8.47%，中商产业研究院分析师预测，2023年市场规模将进一步增长至70.8亿元。
数据来源：中商产业研究院整理
（2）竞争格局
目前国内产能主要来自住友化学、日东电工、LG化学等日本企业在中国建厂。目前中国偏光片市场中住友化学市场份额占比最多，达26%。其次分别为日东电工、杉杉股份、LG化学、三星，占比分别为18%、12%、12%、8%。
数据来源：中商产业研究院整理
三、中游分析
1.显示技术对比
在超高清显示时代对画质和分辨率等规格提出更高要求的背景下，Micro-LED技术被业内誉为下一代显示技术，代表着显示技术未来的一个重要发展方向。 Micro LED 在亮度、分辨率、对比度上均显著优于 OLED 和 LCD，具体如图所示：
资料来源：中商产业研究院整理
2.MLED市场规模
在超高清显示时代对画质和分辨率等规格提出更高要求的背景下，Mini/MicroLED被寄予厚望，中商产业研究院发布的《元宇宙系列专题之中国Mini/Micro LED行业赛道专题研究报告》显示，2022年全球MLED（Mini/Micro LED）市场规模约为25亿美元。Micro LED主要应用面向高清显示，包括P0.6、P0.3及以下高清显示屏/电视，甚至ARVR等更高清晰度的显示。中商产业研究院分析师预测，2023年全球Mini/Micro LED市场规模将达到40亿美元，2024年将达55亿美元。
数据来源：中商产业研究院整理
3.企业布局情况
截至2023年上半年，LED项目纷纷迎来新进度，其中多家企业布局项目涉及Micro LED，并已相继进入签约、开工、建设、开业等状态，具体如图所示：
资料来源：中商产业研究院整理
4.投融资情况
2023年以来，约有5家Micro LED相关企业获得最新一轮的投融资资金，具体如图所示：
资料来源：中商产业研究院整理
5.专利申请量排名
MicroLED技术研发创新较活跃的区域主要集中在中、美、韩三国。2022年中国有京东方、华星光电这2家企业在MicroLED专利申请量挤进全球前五。韩国三星MicroLED技术优势显著，排名全球第一位。
资料来源：智慧芽、中商产业研究院整理
6.企业热力分布图
资料来源：中商产业研究院整理
四、下游分析
1.VR/AR
2022年全球AR/VR头戴设备出货量约880万台，同比下降20.9%，下降可能受宏观经济、供应数量、市场渗透率低等因素影响。其中VR设备出货量约占96%，AR设备出货量约占4%。中商产业研究院分析师预测，2023年全球VR/AR设备出货量将达1010万台，同比增长约15%。
数据来源：IDC、中商产业研究院整理
2.智能穿戴
2023年上半年全球可穿戴腕带出货量达0.85亿台，其中，2023年第二季度，全球智能可穿戴腕带设备的出货量达到4400万台，同比增长6%。这一增长势头主要源自于印度市场的优异表现以及基础手表的推动。
数据来源：canalys、中商产业研究院整理
3.消费电子
（1）手机
近年来，中国手机出货量一直呈现下降趋势，市场已经接近饱和，消费者对于手机的需求逐渐减弱。2023年6月，国内市场手机出货量2214.9万部，同比下降20.9%。2023年1-6月，国内市场手机总体出货量累计1.30亿部，同比下降4.8%。
数据来源：信通院、中商产业研究院整理
（2）平板电脑
2023年上半年中国平板电脑出货量达1319万台，其中，第二季度iPad出货强势反弹，推动中国大陆平板电脑同比增长8%至650万台。
数据来源：canalys、中商产业研究院整理
