全球半导体市场目前正在稳步好转。WSTS 将 2023 年第二季度较 2023 年第一季度增长的数据从之前的 4.2% 修正为 6.0%。2023 年第三季度较 2023 年第二季度增长 6.3%。根据Semiconductor Intelligence预测 2023 年第四季度将增长 3%，2023 年第四季度同比增长将达到 6%。这将为 2024 年每个季度实现两位数的同比增长奠定基础。

Semiconductor Intelligence统计出了第三季度名前 15 的半导体公司，这些公司第三季度都实现了增长。其中英伟达 (Nvidia)、三星 (Samsung)、SK 海力士 (SK Hynix) 和联发科 (Media Tek) 的增长率达到两位数。

尽管英伟达在股票市值上早已成为全球市值最高的半导体公司，但在营收方面，之前英伟达与英特尔还有一些差距，因此未能名正言顺地成为全球最大的半导体公司。然而，最新的第三季度营收数据显示，英伟达本季度营收为160亿美元，已经超过了英特尔的140亿美元，从而确立了其全球最大半导体公司的地位。


成熟制程将在2024年Q2以后逐步复苏

业内人士分析表示，整体半导体库存修正超过一年，2023年底大部分IC库存可回到正常水准。2024年预期成熟制程复苏约在第二季度以后逐步浮现。

近日研究机构IDC调高了对于全球半导体市场的展望，认为2024年会加速恢复增长。预计2023年全球半导体行业收入为5265亿美元，高于此前5188亿美元的预测，此外IDC还将2024年的收入预期从6259亿美元上调至6328亿美元，增长20.2%。

机构认为，从需求的角度看，美国市场将保持韧性，中国市场将在2024年下半年开始复苏。随着个人电脑、智能手机两个最大市场库存的调整，半导体行业增长的能见度会提高。电气化将在未来十年继续推动半导体的增长，预计汽车、工业领域的芯片库存水平将在2024年下半年恢复至正常水平。2024至2026年，新技术和大型旗舰产品的推出，将推动各细分市场中半导体的价值，包括AI PC、端侧人工智能手机这样的产品。此外，未来DRAM等存储芯片的容量需求也将保持增长。


成熟市场将迎来中国势力

近年来，随着中国市场对芯片需求的不断增长，芯片产业也迎来了前所未有的发展机遇。然而，在这个领域中，成熟制程芯片却一直被忽视。不过，ASML公司的全球副总裁、中国区总裁沈波认为，中国的终端市场规模足够大，为芯片产业提供了无限的机会。他表示，先进制程固然重要，但成熟制程照样不容忽视。

据ASML公司发布的财报数据显示，今年第三季度中国市场的销售额占到了该公司全球销售额的46%，而前两个季度分别是8%、24%。这一现象的主要原因有两个：一是今年第三季度的订单基本上都是2022年甚至是更早之前的订单，针对的是成熟客户的成熟制程光刻机设备；二是其他地区客户的需求时间节点发生变化，导致ASML能够向中国客户交付更多的光刻机设备。

在大众的心目中，能够制造出5nm、3nm甚至是2nm的芯片就代表着一个国家的芯片实力很强大。但事实上，这不过是其中一部分罢了。现如今，尖端制程的芯片大多用于智能手机、个人电脑、AI大模型等尖端科技上，但这部分的芯片其实只是一小部分。当今芯片领域最重要的地方还是成熟制程。

成熟制程芯片虽然不像先进制程芯片那样受到关注，但在汽车、电子、工业等领域仍然有着广泛的应用。随着5G、物联网、人工智能等技术的不断发展，成熟制程芯片的需求也将不断增加。因此，沈波认为，在中国这个庞大的市场中，成熟制程芯片仍然有着广阔的发展前景。

中国是全球最大的电子消费品市场之一，同时也是汽车、工业等领域的重要市场。由于中国市场的终端规模足够大，因此成熟制程芯片在中国市场上的需求也将会非常大。此外，中国政府也在积极推动芯片产业的发展，鼓励企业加大研发投入，提高自主创新能力。这些政策措施也为成熟制程芯片在中国市场的发展提供了有力的支持。

然而，要想将成熟制程芯片做到全球领先水平并非易事。除了需要具备强大的技术实力和丰富的经验之外，还需要对市场进行深入的研究和分析，了解客户的需求和痛点，并提供更好的解决方案。此外，还需要建立完善的供应链和售后服务体系，以保证产品的质量和交货期。

沈波认为，要想在中国市场上取得成功，需要具备以下几个方面的优势：一是要能够提供符合中国市场需求的产品和服务；二是要能够与中国客户建立良好的合作关系；三是要具备强大的技术实力和经验积累；四是要能够提供完善的售后服务和支持体系。

在这些优势的支撑下，中国市场的成熟制程芯片产业也有望在未来几年中迎来更加广阔的发展前景。与此同时，随着中国芯片产业的不断发展壮大，也将为全球芯片产业的发展注入新的动力和活力。


存储器价格将率先反弹

智能手机是配备尖端半导体的主要设备，左右着其需求，而智能手机需求呈现出止跌趋势。美国调查公司IDC的数据显示，7~9月全球智能手机出货量同比下降0.1％，转为增长的时间正在临近。1~3月的降幅曾达到14.6％。

在中东和非洲的新兴国家，需求在不断增加。在除中国外的所有市场，美国苹果的出货量都实现增长。这样的趋势使得曾急剧下滑的存储器发生变化。

7~9月，韩国三星电子的存储器部门的销售额下降31％，出现了两位数的负增长，但与4~6月（下滑57.4％）相比，降幅收窄。该公司表示，“由于各存储器厂商减产，探底的观点扩大”。新的购买咨询正在增加。

台湾调查公司集邦咨询预测称，10~12月存储器价格将转为上涨，用于长期存储的NAND型闪存将比7~9月上涨8~13％。美国美光科技首席执行官（CEO）桑杰·梅赫罗特拉称：“2024年是存储器行业的复苏之年”。

在一直受到半导体减产影响的硅晶圆行业，信越化学工业的专务执行董事轰正彦表示：“7~9月是晶圆市场的最低谷时期。10~12月有望多多少少实现增长”。

从2023年的半导体市场来看，自新冠疫情期间一直缺货的情况发生变化，供求关系已经严重失衡。主要原因是存在世界经济减速风险等。从各家企业高层的发言可以看出，市场萎缩趋势将在10~12月暂时停止。

不过，有很多人认为，尚不确定2024年1~3月以后能恢复到何种程度。