对智能手机内存芯片需求改善的过于乐观预期已经增加了供需紧张局势上升的风险，可能导致移动DRAM合同价格显著上涨。

TrendForce预测，在当前时期，DRAM合同价格将季度同比增长13%至18%，其中移动芯片将引领这一激增。但是，2024年智能手机市场需求前景不明朗，这意味着芯片制造商仍然坚持减产以保持供需平衡。

TrendForce解释说，移动内存领域面临着“合同价格仍然停留在历史低位，促使买家建立安全且具有成本效益的库存”，指出这一趋势确保了移动DRAM需求保持强劲。

TrendForce补充说，积极采购加上有限的供应造成市场紧张，有利于制造商在价格谈判中获益。然而，由于智能手机市场的持续不确定性，制造商们正在谨慎行事，不急于增加产量。

亚洲芯片巨头的收益消息同样令人沮丧。

三星估计2023年第四季度运营利润同比下降35%，达2.8万亿韩元（21亿美元），营收下降近5%至67万亿韩元。

台湾积体电路制造公司（TSMC）2023年12月的收入下降8.4%，达到1,763亿台币（57亿美元），全年销售额下降4.5%至22万亿台币。

代工制造商富士康警告称，在2023年12月的营收下降26.9%至4,601亿台币后，本季度销售额将下降。

夸明基证券分析师郭明池在博客中对手机迅速复苏前景的前景提出了类似的保守看法，表示主要Android智能手机品牌在2023年第三季度开始的库存补充预计将在本月结束。

鉴于发货预测和订单可见度的变化，他表示对于Android智能手机需求的改善可能会低于市场预期。

郭明池指出，非中国市场的中低端智能手机的预测已经下调，观察到了普遍的订单大幅减少，新兴市场的本地品牌经历了40%至50%的削减。

他说，库存补充后中国市场需求是否改善将取决于农历新年前三周的销售情况。

尽管最近的供应风险可能源于对库存补充后需求改善的期望，但他认为，即使Android手机的需求结构不会出现结构性改善，向下修正的空间也是有限的。

Canalys在2023年11月预测，全球智能手机市场将在2024年出现反弹，出货量将增长4%，达到12亿部。


2023换机率跌至历史最低点

智能手机市场并不好过，这源于需求萎靡。近日市场分析机构TechInsights也表示，2023年全球智能手机换机率可能会跌至历史低点，大概只有23.5%。

过去十年，智能手机市场迎来大爆发，增长速度惊人。但是随着部分市场补贴减少、低收入预付费用户增加以及智能手机耐用度的提升，全球智能手机换机率进入持续下跌状态。再加上当前全球通货膨胀普遍、利率上调以及经济预期不够明朗等因素，当前换机周期长达51个月，致使2023年可能会成为换机率洼地。

相对于2023年来说，调研机构预计2024年将会有所反弹，这是因为市场存在经济复苏和5G迁移预期。此外，TechInsights认为2023年亚太、西欧和北美地区的换机率将创下历史最低水平，但北美地区的换机周期仍将短于其他地区。


生成式AI将带来芯片复苏

尽管全球半导体市场在2023年遭遇了下滑，但业内人士普遍认为，这只是暂时的困境。随着技术的不断进步和应用领域的拓展，全球半导体行业有望在2024年4-6月迎来需求好转。特别是随着生成式AI（人工智能）数据中心和纯电动汽车（EV）的半导体等需求增长，大型半导体企业将开始增产，这将推动全球经济整体提升。

据高德纳预测，到2026年，全球80%的企业将在业务中使用生成式AI，与2023年的不到5%相比将出现急剧增长。这一趋势为大型半导体企业提供了巨大的商机。美国微软等企业将扩大生成式AI服务，考虑到需求旺盛，大型半导体企业将会增产。这将为整个半导体行业带来新的机遇和挑战。

总之，全球半导体市场在经历了一段时间的低迷后，有望在未来几年内迎来反弹。企业和投资者应把握住这个机会，紧跟技术发展的步伐，积极布局相关领域，以期在未来市场竞争中占据有利地位。