半导体行情速递
行业风向标
【市场回升】WSTS上调2024年全球半导体市场增长预测，同比增长13.1% 【高速增长】预计2024年GPU产值将同比增长70%（Dell'Oro） 【工厂停产】日本强震影响东芝、村田、科意运营，部分工厂停产 【出货增长】预计2024年全球智能手表出货量将增长17%（Canalys） 【AI高增】2024年全球AI服务器数量将超过160万台，增长40%（TrendForce） 【笔电回暖】2024年全球笔记本电脑市场有望增长3.6%（TrendForce） 【降价抢单】中国大陆晶圆代工厂降价抢单，4家大厂客户转单 【小芯片市场】2024年全球小芯片市场规模将达44亿美元（Market.us） 【电池禁令】美国发布采购禁令，波及宁德时代、比亚迪等6家中国电池企业 【基站增长】我国累计建成5G基站337.7万个（工信部） 【订单激增】面板制造商1月订单激增，产能利用率或提升至70-75%
标杆企业动向
【沪硅产业】沪硅产业拟91亿元投建半导体硅片材料生产基地 【小米】小米北京智能工厂年底前全面投产，年产1000万台智能手机 【苹果】苹果Vision Pro头显预购量远超预期，首周售出18万台 【微芯科技】微芯科技Q3财季营收季减22%，跌幅将超预期 【三星】三星订购数十台TC键合机，提升HBM和DDR5产能 【台积电】台积电扩大CoWoS封装产能，Q1将达17000片晶圆/月 【SK海力士】SK海力士考虑Q1提高部分DRAM产量，因需求好转 【华为】华为预计2023年实现销售收入超7000亿元 【中微公司】中微公司预计2023年净利同比增加约45%至58% 【北方华创】北方华创2023年新签订单超300亿元，净利润预增 【Stellantis】汽车商Stellantis将在意大利Mirafiori工厂裁员约2250人 【歌尔股份】歌尔股份拟19.9亿元在越南设立公司生产耳机/VR/AR等产品 【现代汽车】现代汽车以16.2亿元出售重庆工厂，不足初始价格一半 【村田】村田电感工厂今年5月份仍无法复产，已经建议客户转单 【格芯】格芯和Amkor合作的葡萄牙大型封测厂正式落成 【比亚迪】比亚迪斥资13亿美元在印尼投建整车厂，年产能为15万辆 【德州仪器】德州仪器Q1财季表现将低于预期 【意法半导体】意法半导体预测2024Q1营收将下降超15% 【英特尔】英特尔Q1财测低于预期，2023年Q4 PC业务增长33%
半导体IPO
资料来源：各公司公告，芯八哥整理
半导体收购案
资料来源：各公司公告，芯八哥整理
半导体投融资
资料来源：各公司公告，芯八哥整理
“数说”终端应用
新能源汽车
2023年12月，新能源汽车产销分别完成117.2万辆和119.1万辆，同比分别增长47.5%和46.4%，市场占有率达到37.7%。2023年新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%。中汽协预计，2024年我国新能源汽车销量将达到1150万辆左右，同比增长20%。
数据来源：中汽协，芯八哥整理
光伏
国家能源局数据显示，2023年光伏新增装机216.88GW，同比增长148.19%。其中，2023年12月光伏新增装机53GW，同比增长144.24%。
数据来源：CPIA，芯八哥整理
储能
InfoLink发布最新全球锂电池供应链数据库指出，2023年前三季度全球储能电芯出货规模达到143.8GWh。2023Q3全球储能电芯出货规模达到52.2GWh，环比+9%。
数据来源：InfoLink，芯八哥整理 消费电子
IDC数据显示，2023年全球智能手机出货量同比下降3.2%，降至11.7亿部，主要受到宏观经济挑战和年初库存量增加的影响。但下半年的增长巩固了2024年的复苏预期。2023年Q4同比增长8.5%，出货量达到3.261亿台，高于之前7.3%的预期增长。 2023年Q4全球PC出货量略高于预期，接近6,710万台，同比去年下降2.7%。但令人振奋的消息是，市场收缩似乎已触底，预计2024年将实现增长。 *备注：传统 PC 包括台式机、笔记本和工作站，不包括平板电脑或 x86 服务器 数据来源：IDC，芯八哥整理
行业龙头市场策略
资料来源：各公司公告，芯八哥整理
机遇与挑战
机遇
机会1：预计2024年全球半导体市场同比增长13.1% WSTS近日宣布将2024年全球半导体市场增长预测上调至13.1%。推动2024年全球半导体市场增长的主要因素有以下几点：全球经济复苏带动了电子产品消费需求的提升；人工智能、物联网、云计算等新兴技术的发展；新能源汽车市场的爆发式增长。 机会2：预计2024年GPU市场预计同比激增70% Dell'Oro最新预测，随着GPU产值超越CPU，以及Al加速器的推动，2024年GPU产值将继续同比激增70%，同时英伟达与AMD的竞争也将加剧。此外，随着供应商因应需求增加库存，包括CPU、内存、存储驱动和NIC在内的各个细分市场将全面复苏。 机会3：村田电感被哄抢，库存扫空，涨价超10倍！ 日本强震影响东芝、村田、科意运营，部分工厂停产。其中，村田车规与工控类电感工厂涉及LQH和DLW两个系列遭哄抢，库存被扫空，部分产品涨价超10倍之多。 机会4：2024年全球AI服务器数量将超过160万台，增长40% AI话题热议，2024年将拓展至更多边缘AI应用，或延续AI server基础，推至AI PC等终端装置。TrendForce预期，2024年全球AI服务器（包含AI Training及AI Inference）将超过160万台，年成长率达40%。 机会5：苹果Vision Pro头显预购量远超预期，首周售出18万台 苹果的首款MR头显产品Vision Pro在不到5天的预购期间，已通过Apple Store的线上商店和线下零售店，售出了约18万台，现已售罄，预计出货为5-7周。苹果Vision Pro预售火爆，有望带动国产XR产业链发展。
挑战
挑战1：美国发布电池采购禁令，波及多家中企 据彭博社报道，美国国会已禁止采购包括宁德时代、比亚迪在内的6家中国企业生产的电池。报道声称，这是美国会试图进一步推动供应链与中国“脱钩”。 挑战2：美国或将禁止中国企业用美国云计算服务训练大模型 据路透社报道，美国商务部长雷蒙多表示，拜登政府提议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型。现在，美国政府在尽全力阻止中国用美国的尖端技术训练AI模型。中国AI大模型使用美国云服务训练受限，或促进国产算力+云服务发展。 挑战3：科技行业裁员潮仍在继续 目前美国多个行业裁员潮持续，微软游戏部门裁员1900人，谷歌证实将在全公司裁员数百人。统计数据显示，2024年开年不到两周，美国被裁科技员工数已经超过7500人。2022年美国科技产业裁员164969人，2023年裁员262682人。 挑战4：多家原厂业绩展望不及预期 多家原厂最新业绩展望不及预期。随着汽车芯片库存增加，且汽车行业需求初步显露疲弱迹象，TI Q1财季表现将低于预期；由于汽车需求疲软和工业部门订单进一步下降，ST预测2024Q1营收将下降超15%，此外，英特尔、微芯科技最新业绩展望均低于预期。
1月华强云平台烽火台数据
