当前5G技术正蓬勃发展。随着5G基站和移动终端的普及,以及多方政策的辅助半导体行业与之相关的产品发展前景可以说是一片大好。　

一、5G基站建设加速推进,带动各方发展　

根据工信部、中泰证券研究所的数据显示,截止到2021年6月,国内5G基站一共开通81．9万个,预计21年下半年5G基站建设将实现加速增长,同时带动通信上游设备、零部件行业的发展。　

二、5G发展带动相关市场向前发展　

中国信息通信研究院分析报告显示,今年5月,国内市场5G手机出货量达1673．9万部,同比增长7．0%,占同期手机出货量的72．9%; 1—5月,国内市场5G手机出货量共1．08亿部,同比增长134．4%,占同期手机出货量的72．8%。当前5G手机的出货量已大于4G手机,相信不久后5G手机将会占领的大部分手机市场份额。

随着5G手机的发展,国内四大运营商在也在加大对5G投资计划的力度。据相关数据统计,四大运营商在2021年预计5G相关投资共计1847亿元,同比增长4．90%,占总投资额的54．23%。中国联通和中国电信2021年预计共建共享5G基站约32万站,中国移动预计全年新建2．6GHz基站12万站左右,并拟与中国广电联合采购700MHz基站40万站以上。各大运营商对5G通信网络建设的谋划布局,无不说明对5G前景发展的看好。

5G也带动物联网产业蓬勃发展。模组、车联网、消费物联网、智能控制器多环节持续高景气。根据2021年一季报,模组、智能控制器、WIFI、MCU等龙头公司均表现亮眼;涂鸦智能在纽交所上市,成为全球IoT云第一股;造车新势力和互联网科技巨头纷纷入局单车智能网联领域,带动车联网产业发展。

三、半导体行业乘风而上　

5G基站的建设,需要行业上中下游领域协力合作。其中,上游领域有:移动通信基础设施,这主要包括网络规划、基站建设、传输网、承载网以及核心网建设等方面。上游还可以按板块细分,比如无线主设备可细分为核心网、芯片及模组、天线、基站以及视频器件等;中游领域主要为网络通讯服务商;下游领域包括通信芯片、通信模块、天线和射频等部分。

根据Qorvo、国金证券研究所的数据显示,5G基站射频半导体的市场机会在逐年增加。可以说5G基站的建设将带动一系列半导体企业的发展。其中包括但不局限:基站天线、基站射频滤波器公司、小基站公司、SDN/NFV公司、终端射频材料/器件以及配套公司。

对于我们半导体行业来说,以PCB的为例,随着5G基站的建设的增加,PCB的需求也随之上升,首先5G基站的天线阵子需要使用PCB作为连接;其次5G基站的滤波器等元器件将大幅增加,需要使用一块单独的PCB来连接这些元器件;最后5G基站的CU/DU等部分也需要使用PCB。而高频PCB板的厂商有罗杰斯、日立化成,沪电股份、深南电路、胜宏科技、景旺电子等等。

今年下半年开始,各大移动通信运营商对5G基站全面铺建,生产相关产品企业也将随之受益。毕竟5G用户已经逐步形成规模。2021年3月,中国移动5G套餐用户数为1．89亿户,带动第一季度移动ARPU同比增长0．9%至47．4元。2021年2月,中国电信5G套餐用户数为1．03亿户。Q1末联通 5G套餐用户9185万。用户渗透率提升带动ARPU同比增长约11．5%。与此同时,国家针对5G通信网络建设提出了提速要求,这对于半导体行业来说,这也是扩展相关产品的机会,如:基站天线、PCB、滤波器等。

如今,优化促进集成电路的发展已是未来产业发展的重要风向标。芯片作为集成电路中关键一环,得到了国家政策的统筹支持。2020年10 月,工信部表示,积极考虑将5G、集成电路、生物医药等重点领域纳入“十四五”国家专项规划,进一步引导企业突破核心技术,依托重大科技专项、制造业高质量发展专项等加强关键核心技术和产品攻关,加强技术领域国际合作,有力、有效解决“卡脖子”问题,为构建现代化经济体系、实现经济高质量发展提供有力支撑。届时,在多方政策利好下,5G基站的扩张也将带动半导体产业链的发展。