7月LCD面板需求持续低迷，价格小幅下降0.1美金，预计8月a-Si/LTPS价格将持续下降0.1美金，随着第三季度手机终端传统旺季对库存的去化，整机库存将在第四季度重回正常水位，a-Si面板需求将大概率开启增量通道；AMOLED面板价格继续持平，京东方作为苹果iPhone手机柔性AMOLED面板供应商，目前已成功向苹果大规模供货，预计2021年供货规模有望超1,000万片。

 

CINNO Research 简评

1、7月上游部分零部件紧缺情况不减，由于新能源车芯片需求井喷式增长，而4G射频芯片与其共用晶圆代工厂产能，致使4G射频芯片产能紧张，下游4G低端手机供给不足，使终端需求部分受到抑制；

2、第三季度作为手机终端传统旺季，将加快整机厂商库存的消解，预计第四季度整机库存将重回正常水位，a-Si面板需求将大概率开启增量通道；

3、京东方（BOE）作为苹果iPhone手机柔性AMOLED面板供应商，其第二季度为iPhone提供的6.06英寸柔性AMOLED屏幕出货量已经达百万级别，标志着京东方（BOE）成功向苹果大规模供应手机产品。预计2021年京东方（BOE）会向苹果提供超过1,000万片的柔性OLED屏幕产品；

4、国内柔性AMOLED厂商为了更好的提升产线稼动及良率水平，均采取与终端大客户捆绑合作战略，京东方（BOE）作为国内柔性AMOLED的领头羊发力较早，在华为、荣耀、OPPO、vivo等大客户全线开花，华星光电（CSOT）主要绑定小米进行合作，维信诺（Visionox）则主要绑定华为、荣耀、中兴进行合作；

5、CINNO Research预估8月和9月AMOLED面板价格受芯片紧缺影响将持续高位横盘，a-Si/LTPS产品价格将会继续小幅下降0.1美金。