中商情报网讯：铝塑膜是软包锂电池的核心材料。近年来，随着锂离子电池广泛应用于3C智能数码产品、新能源电动汽车、储能设备中，锂离子电池行业的快速发展带动了锂离子电池用铝塑膜产品市场需求的快速增长。
一、产业链
铝塑膜主要由尼龙层、铝箔层、热封层及用以粘结的胶黏剂组成。尼龙层（ON层）位于最外层，用来减少外力最外层是尼龙层，中间是铝箔，内层为热封层，每层之间以粘结剂粘合。下游应用于三种不同种类的锂电池，分别为动力锂电池、消费锂电池及储能锂电池。
资料来源：中商产业研究院
二、上游分析
1.铝箔
铝箔是铝塑膜的核心材料，厚度约为5-9μm，占总成本的35%。我国的生产线领先于日韩等国，占全球总量的一半。但国内铝箔表面处理后会产生“氢脆”，在耐折度方面不及日本等国，主要用于供应中低端3C消费电子领域。数据显示，我国铝箔产量由2016年347万吨增至2020年415万吨，年均复合增长率为4.58%。中商产业研究院预测，2022年我国铝箔产量可达450万吨。
数据来源：中国有色金属协会、中商产业研究院整理
下图为我国铝箔行业上市企业汇总一览表：
资料来源：中商产业研究院整理
2.尼龙
双向拉伸尼龙薄膜，是铝塑膜表层的重要材料，主要原料为聚己内酰胺（尼龙6）。目前，我国尼龙6生产技术相对成熟，尼龙6生产能力逐年提升，尼龙6下游应用领域不断由尼龙纤维领域拓展至工程塑料及薄膜领域，我国已成全球最大的尼龙6消费国。最新数据显示，2019年我国尼龙6产量达334万吨，预计2022年我国尼龙6产量可达448万吨。
数据来源：中国石油和化学工业联合会、中商产业研究院整理
下图为我国尼龙6主要生产企业汇总一览表：
资料来源：中商产业研究院整理
3.聚丙烯
聚丙烯薄膜与铝箔层及极耳有良好的热封粘贴性，防止电芯胀气和漏液。其原料聚丙烯属于石油化工衍生品，价格会受到国际原油价格影响。2017-2020年我国聚丙烯产量呈增长趋势，2020国内PP产量为2581.59增长15.3%，增速为近年来新高，较2019年增长了5.3个百分点。中商产业研究院预计2022年中国聚丙烯产量将达2976.3万吨。
数据来源：中商产业研究院整理
下图为我国聚丙烯行业上市企业汇总一览表：
资料来源：中商产业研究院整理
三、中游分析
1.分类
根据铝塑膜的厚度，可将其分为88μm、113μm、152μm三种。88μm和113μm厚度的铝塑膜适用于消费电子产品，88μm铝塑膜适用于薄型化数码电池，113μm铝塑膜适用于3C移动电池；152μm厚度的铝塑膜则适用于动力电池领域，往往会对生产工艺要求更高。
资料来源：中商产业研究院整理
2.市场规模
铝塑膜是软包电池核心材料，对于电池轻量化起着关键作用。相较于钢壳、铝壳或塑料壳等包装材料，铝塑膜具有质量轻、厚度薄、外形设计灵活等优势，正在逐渐成为市场主流。整体来看，我国铝塑膜行业市场规模呈上升趋势，预计未来受下游锂电池需求带动影响，2021-2025年将以年均复合增长率16.09%的速度增长，2025年我国铝塑膜市场规模将达89亿元。
数据来源：SPIR、中商产业研究院整理
3.市场竞争格局
由于技术壁垒较高，我国铝塑包装膜高度依赖进口，国内铝塑包装膜基本由日本DNP、昭和电工等企业垄断，国内相关企业在全球竞争格局中共占有约25%的市场份额。
数据来源：中商产业研究院整理
4.国内主要企业分析
目前，国内已有部分技术领先企业取得了技术突破，有望凭借本土化以及成本优势逐步实现进口替代，未来2-3年将是铝塑包装膜国产化最关键的时间点。具备扎实技术基础、产品研发方案较为成熟、且具有客户基础的国内企业有望成为国产替代中的主力军。
下图为我国铝塑膜主要生产企业汇总一览表：
资料来源：中商产业研究院整理
四、下游分析
1.锂电池
在电动汽车产量高速增长的带动下，我国锂电池产业继续保持快速增长态势，行业创新加速，新产品、新技术不断涌现，各种新电池技术相继问世。近几年，我国锂电池出货量持续增长。数据显示，我国的锂电池出货量从2017年的81GWh增长至2020年的138GWh，年均复合增长率为19.4%。中商产业研究院预测，2022年我国锂电池出货量达176GWh。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
2.动力锂电池
随着新能源乘用车成为拉动动力电池需求的主要引擎，以及新能源汽车市场化程度提升，动力电池出货量及装机量将形成良性的比例关系。数据显示，我国动力锂电池由2016年31GWh增至2020年80GWh，年均复合增长率为21.14%。中商产业研究院预测，2022年我国动力锂电池出货量可达104GWh。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
3.储能锂电池
储能锂电池主要用于调峰调频电力辅助服务、可再生能源并网和微电网等领域，相对于动力锂电池而言，储能锂电池对于日历使用寿命有更高的要求，储能项目的寿命一般都希望大于10年。我国储能锂电池出货量整体呈现上升趋势，出货量由2017年3.5GWh增至2020年16.2GWh，年均复合增长率为66.0%。中商产业研究院预测，2022年我国储能锂电池出货量可达22GWh。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
